英國創投生態深化:Atomico、Index Ventures等10家倫敦投資管道

英國新創2025年募資約170億美元,是自2022年以來最高水準,占全歐洲創投資金近三成,倫敦更擁有歐洲最深厚的創投聚落密度。本文解析10家英國創投,依募資階段分層整理。

10家英國創投解析

Atomico:Skype創辦人的泛歐旗艦基金

由Skype共同創辦人Niklas Zennström創立,總部倫敦,A輪後至成長期投資歐洲科技,單筆500萬至5,000萬美元以上,是歐洲規模最大的創投基金之一,近年氣候科技布局積極。

Index Ventures:金融科技SaaS的歷史級投資人

橫跨倫敦與舊金山雙總部,A輪與成長期的歷史級投資者,投資組合包含Revolut、Wise與Deliveroo,單筆500萬至2,500萬美元以上。

Balderton Capital:13億美元的歐洲A輪領袖

近期募得13億美元新基金,專注歐洲A輪與B輪投資,涵蓋消費、企業SaaS、金融科技與市集模式,是歐洲同類基金中最成功的長青者之一。

LocalGlobe/Latitude:英國創投最悠久的血統

英國創投界資歷最深的機構之一,種子輪由LocalGlobe主導、成長期由姊妹基金Latitude接力,深耕早期與影響力導向的創辦人。

Seedcamp:加速器與投資雙棲的全程夥伴

同時具備加速器與投資機構身分,是少數能陪伴創辦人從首張支票到成長輪的全程夥伴。

Octopus Ventures:15億英鎊的多元賽道基金

管理資產逾15億英鎊,投資橫跨健康、深科技與消費領域,支票規模100萬至2,500萬英鎊。

Passion Capital:早期數位媒體的專門種子

專注英國早期數位媒體與科技公司,以創辦人優先的親力親為風格著稱。

Hoxton Ventures:黑馬命中率的種子A輪

種子與A輪專家,曾投資Babylon Health與Darktrace等指標公司,單筆50萬至500萬美元。

Notion Capital:B2B SaaS的專門基金

專精B2B SaaS領域,是企業軟體創辦人的天然選擇對象。

Air Street Capital:AI論文的倫敦代表(詳見AI創投篇)

倫敦AI-first專門基金,與Atomico、Index、Balderton、Hoxton並列英國AI輪次的領先投資者,每年發布State of AI Report(詳見全球頂級AI創投篇)。

如何提高獲投機會

英國最獨特的優勢是SEIS/EIS稅務減免計畫,持續激勵天使與早期投資人;募資策略可先用SEIS/EIS吸引早期天使支票驗證產品,再以此為基礎敲開LocalGlobe、Seedcamp等機構種子輪的大門。

常見問題

Q1:牛津劍橋校友創業有什麼特殊資源?

劍橋創新資本(Cambridge Innovation Capital)專注支持劍橋生態圈的深科技衍生公司,牛津的衍生企業管線也持續吸引專門與通才創投的雙重關注。

Q2:英國創投基金新設立速度為何近期下滑?

2025年英國創投新基金設立金額下滑56%至37億美元,首度落後法國,但這反映的是LP募資環境緊縮,並非投資部署力道減弱——被投公司募資總額仍創三年新高。

總結

從Atomico的泛歐旗艦地位到SEIS/EIS的稅務優惠工具,這10家創投與制度構成了倫敦新創生態的核心版圖。善用稅務優惠吸引早期天使,是英國募資路徑中值得優先運用的獨特槓桿。下一篇將解析日本創投生態的完整版圖,敬請期待。

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